Один из самых почитаемых московских юродивых жил в эпоху Ивана Грозного. В Житии Василия Блаженного, написанном в XVII в., исторические сведения переплетаются с легендарными. Он родился в крестьянской семье в подмосковном селе Елохове. Был отдан в учёбу сапожнику. Вскоре у отрока обнаружился провидческий дар. Осознав это, Василий ушёл из мастерской и принял на себя подвиг юродства Христа ради. Зимой и летом ходил нагим, часто притворялся лишенным дара речи. Прославился умением видеть суть, скрытую под привычной внешностью вещей, совершал чудеса. Иван IV почитал и даже побаивался Василия, "яко провидца сердец и мыслей человеческих", принимал его у себя во дворце.
Царская семья посетила блаженного перед его смертью (2 августа 1557 г.). Василий предрёк царствование царевича Фёдора. Василий Блаженный был похоронен с северо-восточной стороны Покровского собора. В 1588 г., при царе Фёдоре Иоанновиче, состоялось общецерковное прославление почитаемого московского подвижника. Тогда над его могилой постороили церковь, которая впоследствии стала составной частью первого этажа собора. Мощи Василия Блаженного стали одной из самых почитаемых московских святынь, у которой больные получали исцеление. Над захоронением святого была поставлена серебряная рака. Покровский собор стал более известен как Храм Василия Блаженного.
Церковь отмечает память святого в день его кончины 2 (15 н.ст.) августа.